Dünyanın borcları haradan gəlir və dünya ölkələrinin neçə trilyon borcu var?

2024 Müəllif: Seth Attwood | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-16 15:57

2007-2009-cu illərdə dünya iqtisadi böhranının nəticəsi olan borc problemi bazar sivilizasiyası tarixində ilk dəfə olaraq, demək olar ki, bütün ölkələri və bütün dünya iqtisadiyyatını əhatə etmişdir. Əsasən iqtisadiyyatı inkişaf etmiş bir qrup ölkələrin xarici kreditlərinin əhəmiyyətli hissəsinin olduğu borclu ölkələrin statistikasına nəzər saldıqda bu aydın olur. Burada isə aparıcı mövqeni paradoksal olaraq ABŞ tutur.

Sual yaranır - bu ölkələrin iqtisadiyyatları nə vaxta qədər borc tavanını artıracaq və yeni kreditlər necə təmin olunacaq? İqtisadi böhran, həddindən artıq istehsal böhranı kimi bir fenomen məhz kapitalist iqtisadiyyatında faizli kreditin geniş tətbiqi ilə əlaqələndirilir.

Baxmayaraq ki, son vaxtlar bir çox Qərb ölkələri kreditlər üzrə faiz dərəcələrini 1%-dən aşağı salsalar da, əks halda hər bir ölkənin böyük borcu olması iqtisadiyyat üçün böyük risklər yaradır.

Qlobal iqtisadi böhran inkişaf etməkdə olan bazarlarda olan ölkələrə də təsir edir və onlar öz iqtisadiyyatlarını qorumaq üçün tədbirlər görməyə məcbur olurlar. Amma bu böyük ölkələr qrupunun da xarici borcları var, baxmayaraq ki, qabaqcıl iqtisadiyyatlar qədər böyük olmasa da, bu da dünya iqtisadiyyatına mənfi təsir göstərir.

Əsas sual yaranır - bütün ölkələrə kimin borcu var və mövcud maliyyə sisteminə alternativ nədir? Məqaləmiz məhz bu qlobal miqyaslı problemə həsr olunacaq.

Terminologiya və bir yerə birləşdirilməməli olan müəyyən anlayışlar - dövlət borcu

Ölkənin dövlət borcu(dövlət borcu) büdcə kəsirini ödəmək üçün ölkə hökumətinin maliyyə kreditlərinə aiddir.

Dövlət borcu ölkənin milli valyutası və ya ABŞ dolları ilə hesablanır, lakin daha aydın olması üçün ölkənin ÜDM-dən borclanma faizi kimi göstərilir (yəni iqtisadiyyatın ölçüsünün %-i - Cədvəl 1). Dövlət borcunu xarici borcla qarışdırmaq olmaz.

Dövlət borcları bu gün əsasən daxili və xarici bazarlarda istiqrazlar şəklində, özəl - bank kreditləri (kommersiya, ipoteka, istehlak və s.) formasında mövcuddur.

Xarici borc- qeyri-rezidentlər tərəfindən xarici valyutada, mallarda və ya xidmətlərdə ödənilməli olan dövlət və özəl borcun məbləği kimi müəyyən edilir (Cədvəl 1).

Ölkə iqtisadiyyatına ümumi borc yükünü göstərən də məhz odur.

Xarici valyutada əhəmiyyətli xarici borcun olması milli valyutanın sabitliyi və bütün milli iqtisadiyyat üçün ciddi təhlükə kimi qiymətləndirilir. Bu, açıq şəkildə göstərir ki, milli sərvətin bir hissəsi əcnəbilərə məxsusdur.

Qızıl ehtiyatları(beynəlxalq ehtiyatlar və ya rəsmi ehtiyatlar) - xarici valyuta və qızıl şəklində təqdim olunan, dövlət pul-kredit orqanlarının nəzarətində olan və istənilən vaxt tədiyyə balansının kəsirinin maliyyələşdirilməsi, xarici valyutaya müdaxilələr üçün istifadə oluna bilən yüksək likvidli xarici aktivlər. milli valyutanın məzənnəsinə təsir göstərən valyuta bazarları və ya oxşar məqsədlər üçün (Cədvəl 1).

Ölkə üzrə bölgü statistikası - xarici borc, dövlət borcu, inflyasiya və aktivlər (ehtiyatlar)

Cədvəl 1 (boş xanalar - məlumat yoxdur)

Ölkənin Xarici Borcu (USD ilə) Ehtiyatlar (USD ilə)

% inflyasiya

(CIA Handbook 2017)

Cədvəlimizdə iki yüzdən çox ölkə var, ona görə də rahatlıq üçün onları iki qrupa ayıraq - inkişaf etmiş və inkişaf edən.

Bu, 2017-ci il üçün Cədvəl 1-də verilmiş göstəricilərə əsasən onların məcmu payını vurğulamaq və onları müqayisə etmək üçün edilməlidir. Amma əvvəlcə bu ölkələri qruplara görə sadalayaq.

İnkişaf etmiş iqtisadiyyatlar (41):

Avropa və Yaxın Şərq - Avstriya, Belçika, Böyük Britaniya, Almaniya, Yunanıstan, Danimarka, İsrail, İrlandiya, İslandiya, İspaniya, İtaliya, Kipr, Latviya, Lüksemburq, Malta, Hollandiya, Norveç, Portuqaliya, San Marino, Slovakiya, Sloveniya, Finlandiya, Fransa, Çexiya Respublika, İsveçrə, İsveç, Estoniya, Lixtenşteyn, Monako, Vatikan və Farer adaları;

Avstraliya, Okeaniya və Uzaq Şərq - Avstraliya, Honq-Konq, Yeni Zelandiya, Sinqapur, Tayvan, Cənubi Koreya və Yaponiya;

Şimali Amerika - Kanada, ABŞ və Bermud adaları;

İnkişaf etməkdə olan iqtisadiyyatlar (153):

Avropa - Albaniya, Bosniya və Herseqovina, Bolqarıstan, Xorvatiya, Macarıstan, Kosovo, Litva, Makedoniya, Monteneqro, Polşa, Rumıniya, Serbiya, Türkiyə;

MDB - Ermənistan, Azərbaycan, Belarus, Gürcüstan, Qazaxıstan, Qırğızıstan, Moldova, Rusiya, Tacikistan, Türkmənistan, Ukrayna, Özbəkistan;

Asiya - Banqladeş, Butan, Bruney, Kamboca, Çin, Fici, Hindistan, İndoneziya, Kiribati, Laos, Malayziya, Maldiv adaları, Marşal adaları, Mikroneziya, Monqolustan, Myanma, Nepal, Palau, Papua Yeni Qvineya, Filippin, Samoa, Solomon adaları, Şri Lanka, Tayland, Şərqi Timor, Tonqa, Tuvalu, Vanuatu, Vyetnam;

Latın Amerikası və Karib hövzəsi - Antiqua və Barbuda, Argentina, Baham adaları, Barbados, Beliz, Boliviya, Braziliya, Çili, Kolumbiya, Kosta Rika, Dominika, Dominikan Respublikası, Ekvador, El Salvador, Qrenada, Qvatemala, Qayana, Haiti, Honduras, Yamayka, Meksika, Nikaraqua, Panama, Paraqvay, Peru, Sent Kitts və Nevis, Sent-Lüsiya, Sent Vinsent və Qrenadinlər, Surinam, Trinidad və Tobaqo, Uruqvay, Venesuela;

Yaxın Şərq, Şimali Afrika - Əfqanıstan, Əlcəzair, Bəhreyn, Cibuti, Misir, İran, İraq, İordaniya, Küveyt, Livan, Liviya, Mavritaniya, Mərakeş, Oman, Pakistan, Qətər, Səudiyyə Ərəbistanı, Sudan, Suriya, Tunis, BƏƏ, Yəmən;

Tropik Afrika - Anqola, Benin, Botsvana, Burkina Faso, Burundi, Kamerun, Cape Verde, Mərkəzi Afrika Respublikası, Çad, Komor adaları, Konqo Demokratik Respublikası, Konqo Respublikası, Kot-d'İvuar, Ekvatorial Qvineya, Eritreya, Efiopiya, Qabon, Qambiya, Qana, Qvineya, Qvineya-Bisau, Keniya, Lesoto, Liberiya, Madaqaskar, Malavi, Mali, Mavrikiy, Mozambik, Namibiya, Niger, Nigeriya, Ruanda, Sao Tome və Prinsipi, Seneqal, Seyşel adaları, Sierra Leone, Cənubi Afrika, Sudan Svazilend, Tanzaniya, Toqo, Uqanda, Zambiya, Zimbabve.

Bu təsnifat BVF tərəfindən təqdim edilir və 188 ölkəni və bu təşkilata daxil olmayan altı ölkəni - Andora, Bermud adaları, Farer adaları, Lixtenşteyn, Vatikan və Monakoyu əhatə edir. Bu ölkələr inkişaf etmiş iqtisadiyyatlara aiddir və onları Dünya Bankı (DB) təmsil edir.

Cədvəl 1-dən göstəricilərin qiymətləndirilməsi

2017-ci ildə bütün ölkələrin xarici borcu 106 554 860 470 418 dollar təşkil edib. 68,221,197,600,000 dollar və ya ümumi borcun 64%-i inkişaf etmiş iqtisadiyyatların payına düşüb.

Xarici borc liderlər bu qrupda müvafiq olaraq Avropa İttifaqı - 29,2 trilyon dollar, ABŞ - 17,9 trilyon dollar və Böyük Britaniya - 8,1 trilyon dollardır. İqtisadiyyatı inkişaf etməkdə olan ölkələrin xarici borcu 38 333 662 870 418 dollar və ya ümumi borcun 35,9%-ni təşkil edib.

Nəzərə alsaq ki, iqtisadiyyatı inkişaf etmiş 41, inkişaf etməkdə olan 153 ölkə var, onda ümumi xarici borcun 68,2 trilyon dolları çox böyükdür.

Xarici borclar aydın şəkildə göstərir - hansı ölkələr əmtəə istehsalçısı, hansılar isə yalnız istehlakçıdır.

2017-ci ildə bütün ölkələrin qızıl-valyuta ehtiyatları (bundan sonra - qızıl ehtiyatları) 12 010 975 361,803 dollar təşkil edib.

Bu göstərici bütün ölkələrin xarici borcları ilə müqayisə edilərsə, o, çox azdır - cəmi 11,2% və borcların bütün məbləğini tam ödəyə bilməz. Qızıl-valyuta ehtiyatlarının 4 719 843 416 946 dolları iqtisadiyyatı inkişaf etmiş ölkələrin payına düşüb. Qrupun qalan ölkələrində artıq 7 291 131 944 857 dollar qızıl ehtiyatı var.

Dövlət borcunun həcminə görə, onun ÜDM-in 100%-ni əhəmiyyətli dərəcədə ötdüyü ölkələr formalaşıb. 2017-ci ildə inkişaf etmiş iqtisadiyyatlar qrupunda Yaponiya, Yunanıstan və İtaliya öndə olub.

Yaponiyanın dövlət borcu ÜDM-in 236,4%-ni, Yunanıstanın 181,9%-ni və İtaliyanın 131,5%-ni təşkil edib. Bu göstərici üzrə iqtisadiyyatı inkişaf etməkdə olan ölkələr qrupunda Livan - ÜDM-in 152,8%-i, Yəmən - 135,5%-i və Barbados - 132,9%-i liderlər olub.

Əksər inkişaf etmiş iqtisadiyyatlarda dövlət borcu ya 100%-ə yaxınlaşıb, ya da artıq bu həddi keçib. Dövlət borcu üçün Maastrixt Sazişlərində səslənən 60%-lik dəyər kritik hesab edilir, lakin hətta inkişaf etməkdə olan iqtisadiyyatı olan ölkələr də bu həddi keçib.

İnkişaf etmiş iqtisadiyyatlar qrupunda inflyasiya səviyyəsi kifayət qədər aşağıdır. Bu qrupda ən yüksək göstərici İslandiyadadır - 4,1%. İkinci qrup ölkələrin inflyasiya səviyyəsi əhəmiyyətli dərəcədə yüksəkdir.

Venesuela - 2200,02%, Yəmən - 21,04% və Argentina - 20% lider olub. Bu amil onu deməyə əsas verir ki, dövlətdə dövriyyədə olan pul həddən artıq çoxdur və nəticədə ucuzlaşır. Bu da öz növbəsində istər-istəməz qiymətlərin bahalaşmasına səbəb olur.

2017-ci il üzrə ölkələr üzrə bölgü üzrə bu statistika demək olar ki, bütün göstəricilər üzrə dəyişib. Təəssüf ki, hər il böyük şəkildə dünya maliyyə sisteminə - dünya iqtisadiyyatına mənfi təsir göstərir.

Və bir çox ölkələr - təkcə inkişaf etmiş deyil, həm də inkişaf etməkdə olan ölkələr bütün ödənişlərin dollar və avro ilə həyata keçirildiyi dünya bazarına bağlı olduğundan, bu ölkələr qlobal iqtisadi böhranla bağlı risklərdən sığortalanmayıb.

Və əgər ümumi dünya borcu sürətlə artırsa, deməli, dünya böhranı daimi olaraq inkişaf edir.

Bütün ölkələrin hökumətlərinin, korporasiyalarının, banklarının və ev təsərrüfatlarının borclarını birləşdirən dünya borcunun strukturu kimi bir anlayış da var. Bütün ölkələrin ümumi borcunu dünya ÜDM-i ilə müqayisə etmək lazımdır.

Bu göstərici ilə siz dünyada nə qədər təminatsız pul olduğunu başa düşə bilərsiniz

iqtisadiyyat və hansı valyutada. Aşağıdakı diaqrama nəzər salaq.

Diaqramda biz il üzrə kəmiyyət göstəricilərinin dinamikasını görürük. 2017-ci ildə ən böyük korporativ və hökumət borcları. Borc artımının dinamikası da bunu göstərir.

Bu sxemə əsasən, 2017-ci ildə dünya borcu təşkil edib 222,6 trilyon dollar … Bu məbləğ dünya ÜDM-i - 70 trilyon dolları 3,18 dəfə üstələyir.

Bu o deməkdir ki, dünya iqtisadiyyatında 152,6 trilyon dollar təminatsız puldur. İkidən çox dünya ÜDM-ə bərabər olan təminatsız pulun dövriyyədə olması ən azı aşağıdakıları ifadə edir.

Birinci: çap maşını olanlar müxtəlif xammal və məhsulların böyük axınlarını öz xeyrinə ağılla bölüşdürürlər.

Yəni, onlar ehtiyat valyutanın üstünlüyündən istifadə edərək, digər bazar iştirakçılarının yaratdığı dünya ÜDM-nin bir hissəsini faktiki olaraq geri götürürlər. Burada nəzərə almaq lazımdır ki, ABŞ-ın istehlak səviyyəsi, müxtəlif hesablamalara görə, dünya ÜDM-nin təxminən 40%-ni təşkil edir.

Və nəzərə alsaq ki, istehsal sənayesinin demək olar ki, hamısı Çinə, Vyetnama və digər ölkələrə ixrac edilib, onda onların istehsalının dünya ÜDM-də payı müqayisə olunmayacaq dərəcədə 40%-dən azdır.

Və ikinci: Dünya kapitalının böyük əksəriyyəti spekulyativdir və real istehsala deyil, əsasən mübadilə alətlərinə yatırılır.

Yalnız inkişaf etmiş ölkələrin xarici borclarını götürsək - 68,2 trilyon dollar, demək olar ki, dünya ÜDM-ə bərabərdir.

Yəni, bu qrup ölkələr hələ heç nə istehsal etməyiblər, lakin artıq öz iqtisadiyyatına dünya ÜDM-ə ekvivalent həcmdə xalis sərmayə qoyublar. İnkişaf etməkdə olan bazar ölkələrinə gəlincə, onların da borcları var, onlar özlərini iqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələrdə olduğu kimi istehlak səviyyəsini təmin etmək istəyirlər.

Lakin üstünlük təşkil edən mədəniyyətlə bu tendensiya bütövlükdə təbiətə və sivilizasiyaya ziyan vurur.

Qlobal maliyyə böhranının səbəbləri haqqında

Dünya iqtisadi böhranı bazar iqtisadiyyatı üçün xarakterik bir hadisədir, müəyyən fasilələrlə təkrarlanır və birdən çox dövlətə təsir edir.

Dünya iqtisadi böhranı tamamilə bütün maliyyə göstəricilərinin kəskin pisləşməsi ilə xarakterizə olunan bir hadisədir. İqtisadi sektorun bu vəziyyəti 2008-ci ildə dünyanı sarsıtdı.

Qlobal böhranın əsas səbəblərindən biri maliyyə kapitalizminin dominant iqtisadi modelidir. Bu modeldə aşağıdakılar baş verir:

• səmərəsiz və qeyri-kamil olan uğursuz maliyyə tənzimlənməsi;
• həddindən artıq risklərə səbəb olan korporativ idarəetmədə səhvlər;
• kredit bazarının həddindən artıq doyması;
• enerji qiymətlərinin süni şəkildə aşağı salınması;
• beynəlxalq ticarətdə disharmoniya;
• Birləşmiş Ştatlar və digər ehtiyat valyuta emitentləri əldə edilmiş həyat səviyyəsini qorumaq üçün heç bir şeylə təmin olunmayan nəhəng valyutaların çapı (buraxılışı);
• ABŞ-da ipoteka kreditlərinin məhdudiyyətsiz verilməsi və bu prosesə nəzarətin olmaması;
• birja baloncukları, qiymətli kağızlar, lazımsız bahalı daşınmaz əmlak, ağac əsaslı materiallar;
• xarici valyutalardan istifadə etməyə məcbur olan digər dövlətlərin iqtisadiyyatına dolların yeridilməsi (inflyasiya ixracı);
• inkişaf etməkdə olan bazarlar dolları tədricən ləğv edir;
• ölkələrin, şirkətlərin və bütün əhalinin kreditlərə qərq olmuş xarici borc öhdəliklərinin artması (ABŞ və digər Qərb ölkələrində ev təsərrüfatlarının borcu rekord həddə çatmışdır).

2008-ci ildə baş vermiş iqtisadi sabitliyin pozulmasının əsas səbəbi ABŞ dollarının həddindən artıq istehsalıdır. Qlobal iqtisadi böhranın yuxarıda qeyd olunan əsas səbəblərindən əlavə, onu müşayiət edən amillər də var.

Onların katalitik təsiri var, yəni dünyada mövcud vəziyyəti daha da gərginləşdirir. Bunlar artan dünya borcu və bununla bağlı dünya ÜDM-i ilə bağlı böyük uçurum, beynəlxalq ticarət və kapital axınındakı pozuntular və uyğunsuzluqlar və Amerika valyutasının qeyri-sabitliyidir.

Bir çox borcalan qlobal maliyyə sistemində yaranmış nəhəng borcları razılaşdırılmış müddət ərzində sadəcə olaraq ödəyə bilmir. Dövlətlər öz iqtisadiyyatlarına fəlakətli ziyan vurmadan müvafiq maliyyə axınlarını yarada bilməyəcəklər.

Bu gün borcların əksəriyyəti sadəcə yenidən maliyyələşdirilir - bəziləri bağlanır və onların əvəzinə başqaları dərhal açılır, çox vaxt daha böyükdür.

Lakin kreditorlar bu gün borcalanın uzunmüddətli faiz ödəmə qabiliyyəti ilə kifayət qədər rahatdırlar. Əslində, təcili borclar gözümüzün qabağında qeyri-müəyyən borclara çevrilir və sistemdəki borc vəsaitləri subordinasiyalı kapital rolunu oynamağa başlayır.

Lakin bu vəziyyət son dərəcə qeyri-sabitdir və mövcud iqtisadi model çərçivəsində baş verən ciddi böhranların yaranması ilə doludur.

Əsas sual budur ki, ölkələr kimə borcludurlar?

“Pul elitası sülh dövründə ölkəni parazitləşdirir və fəlakət zamanı ona qarşı sui-qəsdlər qurur. Pulun Gücü monarxiyadan daha despotik, avtokratiyadan daha təkəbbürlü və bürokratiyadan daha eqoistdir.

Onun üsullarını şübhə altına alan və ya cinayətlərinə işıq salan hər kəsi “xalq düşməni” kimi qınayır. Mənim iki əsas rəqibim var - önümdə cənub ordusu və arxamda bankirlər. Bu ikisindən arxada qalan mənim ən pis düşmənimdir”.

Amerika Birləşmiş Ştatlarının prezidenti Abraham Linkoln

Qeyd etdiyiniz kimi, 2017-ci il üçün ölkələrin əsas göstəriciləri üzrə dünya statistikası açıq mənbələrdə mövcuddur.

Bu statistika BVF-dən əldə etdiyimiz inflyasiya rəqəmləri istisna olmaqla, CIA Handbook materiallarına əsaslanır. Amma heç bir yerdə kreditorlar, yəni konkret beynəlxalq bank və konkret ölkəyə verilən kreditlərin statistikasına rast gəlməzsiniz.… Nə qədər axtarsaq da, tapa bilmədik.

Maraqlıdır, bu qəribə informasiya asimmetriyası haradan qaynaqlanır? Digər qəribəlik isə bu statistik məlumatların təqdim olunduğu MKİ saytındakı izahatdan qaynaqlanır.

Orada bildirilir ki, dünyanın bütün ölkələrinin xarici dövlət borcunun ümumi məbləği 70 milyon 600 milyon ABŞ dollarından çoxdur. Və daha aşağıda izah olunur ki, qeyri-rezidentlərin müəyyən bir ölkənin rezidentləri qarşısında öhdəlikləri cədvəldə təqdim olunan xarici borc məbləğindən çıxılmamışdır.

Sual olunur - niyə onlar çıxılmır, trilyon dollarla göstərilir? Bu saytda göstərildiyi kimi xarici borcların ümumi məbləği - 70,6 milyon dollar, bir neçə ildir ki, dəyişməyib, baxmayaraq ki, ölkələrin borc öhdəlikləri durmadan artır.

Amma bizi əsas sual narahat edir - ölkələrin kimə borcu var?

Təqdim olunan cədvəldə qeyri-rezidentlərin xarici borcun məbləği şəklində rezidentlər qarşısında öhdəlikləri nəzərə alınmır, çünki onların kreditorları dövlətlər deyil, nüfuzlu bank korporasiyaları - “pul sahibləridir” və onlara üstünlük verməyənlərdir. parıldamaq. BVF, DB, FRS, AYİB, BIS - bu "sahiblərin" arxasında dayanan əlamətlərdir.

Bütün qərarlar pərdə arxasında verilir və bu beynəlxalq maliyyə təşkilatlarının sədrləri sadəcə olaraq səsləndirilir.

Sonu var, bir vasitəsi var.

Hədəf - Bu, pulun kapitalist cəmiyyətində, hər şeydən əvvəl, cəmiyyətin özü və bu cəmiyyətin yaşadığı dövlət üzərində verdiyi mütləq gücdür.

A obyektlər - bunlar iri bank korporasiyaları, kredit faizləri ilə pul siyasəti və nəhayət, pulun özüdür. Milli banklar isə qlobal bank şəbəkəsinə daxil edilmiş və vahid sistemin elementləri kimi fəaliyyət göstərən adi sələmçi ofislərdir.

BVF ölkələrə aşağı faizlə, lakin müəyyən öhdəliklər altında kreditlər verir. Bu vəsaitlərin necə xərclənəcəyi onları maraqlandırmır, əsas odur ki, öhdəliklərin bütün bəndləri yerinə yetirilsin.

Onların mahiyyəti birbaşa dövlətin suverenliyinə təsir edən mühüm siyasi güzəştlərə əsaslanır. Ayrı-ayrılıqda ölkənin inkişaf şərtləri - sənaye, sosial sahə, dövlət proqramları, biznes və s. Yunanıstanda, İslandiyada, bir vaxtlar Rusiyada, indi Ukraynada belə idi.

FRS öz filialları vasitəsilə - Mərkəzi banklar konkret dövlətin pul siyasətini, milli valyutanın məzənnəsini, hətta qızıl-valyuta ehtiyatlarının miqdarını müəyyən edir. Hazırda dünyada 200-ə yaxın Mərkəzi Bank var.

Və statusları ilə Mərkəzi Bankların beynəlxalq iyerarxiyası var ki, onlar da bu xətt çərçivəsində aydın şəkildə gedirlər.

Dünyada Mərkəzi Bankı olmayan cəmi dörd dövlət var - bunlardır Kuba, Şimali Koreya, İran və Suriya … Suveren maliyyə və iqtisadi siyasət yürüdən milli banklar var. Bu gün Rusiyanın məhz belə bir banka ehtiyacı var.

Mövcud maliyyə sisteminə alternativ nədir?

Hazırkı dünya maliyyə sistemi dolların əsas, əslində isə yeganə dünya ehtiyat valyutası kimi istifadəsinə əsaslanır.

Sistemin əsasları 1944-cü ildə Bretton Woods sisteminin formalaşması və Beynəlxalq Valyuta Fondunun (BVF) yaradılması ilə qoyulmuşdur.

1971-ci ildə dolların qızıla çevrilməsindən imtina ilə sistem müasir formasını aldı.

ABŞ özünün monetar-iqtisadi potensialına və qızıl ehtiyatlarına arxalanaraq dolları qızılla bərabərləşdirdi, onun əsas ehtiyat valyutası statusunu təmin etdi. Sistem yaradılarkən bəyan edilmişdi ki, idarə olunan üzən məzənnələrdən istifadə etməklə dünya iqtisadiyyatının tarazlı inkişafını təmin etməlidir.

Nəticədə, əslində, dünya ticarətində böyük disbalanslara, pul kütləsinin artmasına və maliyyə risklərinin artmasına səbəb oldu.

Dövrümüzdə ölkələr arasında mövqelərin yenidən bölüşdürülməsi müasir iqtisadi inkişafın, dünya bazarında rəqabətin mühüm xüsusiyyətinin təzahürüdür.

Dünya iqtisadiyyatında disbalansın eksponensial artımı 90-cı illərdə, yaradılan sistem getdikcə daha çox yalnız ABŞ iqtisadiyyatının artan ehtiyaclarını təmin etməyə başlayanda başladı. ABŞ tədiyyə balansının kəsirini milli valyuta ilə örtmək üçün dolların ehtiyat valyuta statusundan istifadə edirdi.

ABŞ-ın xarici ticarət balansının illik kəsiri 80-ci illərdə bir neçə on milyardlarla dollardan nəhayət 500-700 milyard dollara yüksəldi. Bu, ABŞ-ın hər il dollar müqabilində aldığı əlavə mal və xidmətlərin həcmidir.

Beləliklə, ABŞ öz dollarının ixracı hesabına mal idxalı yolu ilə başqalarının əməyinin nəticələrindən istifadə etdi.

Bretton Woods pul sisteminin yaradıcıları hesab edirdilər ki, paritet məzənnəni saxlamağa yönəlmiş valyuta intervensiyaları hazırlanmış valyuta müqavilələrinə qızıl standartında nəzərdə tutulduğu kimi iqtisadi şəraitdə baş verən dəyişikliklərə özünü uyğunlaşdırmaq imkanı verəcək.

Lakin qeyri-bərabər monetar mexanizm ABŞ-ın dünyada mövqeyinin güclənməsinə digər ölkələrin və beynəlxalq əməkdaşlığın zərərinə töhfə verdi. Bretton Woods sistemi valyuta məzənnələrində nisbətən uzunmüddətli sabitliyi təmin edə bilmədi.

Bunun fonunda biz valyutalarda güclü volatillik müşahidə edirik. Valyuta məzənnəsinin aşağı qiymətləndirilməsi onların mal və xidmətlərinin beynəlxalq bazarlarda rəqabət qabiliyyətini artırmaq üçün nəzərdə tutulmuş nisbətən ağrısız və sadə siyasət texnikasıdır.

İqtisadiyyatı təkmilləşdirməyin digər yollarını, məsələn, struktur islahatlarını həyata keçirmək daha çətindir.

ABŞ öz milli valyutasının ehtiyat statusundan istifadə edərək, artan büdcə xərclərini maliyyələşdirmək üçün lazım olan qədər dolları çoxdan çap edir.

Müasir maliyyə sisteminin mühüm xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, onun alətləri maddi baza ilə təmin olunmağı dayandırıb və yalnız hesablar üzrə elektron qeydlərə çevrilib. Bu, ABŞ dollarına, qiymətli kağızlara, törəmə alətlərə, daxili və xarici borclara xasdır.

ABŞ-ın dünyada mütləq hökmranlığı ilə dollara əsaslanan belə bir maliyyə sisteminin qeyri-sabit olduğu və çöküşlə dolu olduğu göz qabağındadır. Bu, yalnız vaxt məsələsidir, lakin bir növ alternativ lazımdır.

Milli valyutalarda hesablaşmalar

Belə bir alternativin işə salınmasının başlanğıcı ölkələr arasında milli valyutalarda hesablaşmalar ola bilər. Hazırda milli valyutalarda dövlətlərarası ödənişlər Rusiya, Çin, Belarusiya, Ukrayna, İran, Birləşmiş Ərəb Əmirlikləri və bir sıra digər ölkələr tərəfindən həyata keçirilir.

Ümumi və sivilizasiyalararası maliyyə infrastrukturları

Milli valyutalarda hesablaşmaları təmin etmək üçün ilk növbədə müvafiq hesablaşma infrastrukturu tələb olunur. Və belə bir infrastruktur fəal şəkildə yaradılır. Çindən başqa, Rusiya bir sıra MDB ölkələri ilə ticarətdə milli valyutalardan istifadə edir.

Qızıl

Həmçinin qızıl-valyuta ehtiyatlarında dollar deyil, qızılın payını artırmaq lazımdır. Qızıl dünyada valyutalara xas risklərə malik olmayan yeganə monetar aktivdir və heç bir konkret dövlətlə bağlı olmayan yeganə qlobal miqyasda tanınan aktivdir və buna görə də kritik hallarda, o cümlədən sanksiyalarla bağlı başqa ölkələrlə hesablaşmalar üçün istifadə oluna bilər.

Qızıl hələ də dünyanın bir çox ölkələrinin iqtisadiyyatının maddi və maliyyə bazasının mühüm tərkib hissəsi olaraq qalır.

Nəzərə almaq lazımdır ki, qızıl dollara rəqibdir. Qızıldakı qızıl ehtiyatlarının əsas hissəsi isə inkişaf etmiş ölkələrin payına düşür. ABŞ bundan ehtiyat valyutası olan dolları gücləndirmək üçün istifadə edir. Bildiyiniz kimi, Rusiya da qızıl ehtiyatlarında qızılın payını artırır ki, bu da təsadüfi deyil.

Enerji standartı - irəliyə doğru cəsarətli addım

Əskinasların təhlükəsizliyi üçün enerji standartı mütləq alternativ ola bilər. Bu barədə daha çox "Qızıl vasitəsilə enerji standartına doğru" məqaləsində oxuyun.

İqtisadiyyatda yeni maliyyə sisteminin əsası kimi xidmət edə bilən qiymət cədvəlinin invariantı anlayışı var. Bu gün belə invariant rolunu ABŞ dolları oynayır.

Eyni zamanda, müasir kredit-maliyyə sistemi heç nə ilə təmin olunmur. Enerji standartına əsaslanan invariant qiymət siyahısı uzun müddət qlobal maliyyə sisteminin sabitliyini təmin edə bilər. Eyni zamanda, qarşılıqlı hesablaşmalarda bütün milli valyutalar sabit məzənnəyə malik olacaq, bu da onların artıq ehtiyat valyutalarından asılı olmayacaqları deməkdir.

Əgər dövlət öz milli valyutasının təhlükəsizliyi üçün enerji standartı tətbiq etdiyini bəyan edirsə və bundan sonra bütün məhsul və xammalı yalnız onun üçün satır, lakin istədiyi üçün deyil, bazarları və milli valyutasını qorumaq üçün., onda bu dövlət avtomatik olaraq rəqabətqabiliyyətli iqtisadiyyata çevriləcək.

Böhranlar isə dünya praktikasında tamamilə başa düşülən hadisəyə çevriləcək. Öz iqtisadiyyatlarını davam etdirməkdə maraqlı olacaq digər dövlətlər sadəcə olaraq belə bir dövlətdən nümunə götürəcəklər.

Qiymət siyahısı dəyişməz kəmiyyəti istisnasız olaraq bütün digər məhsulların qiymətlərini hesablamaq üçün istifadə olunan digər məhsullarla birlikdə məhsulların mübadiləsində iştirak edən məhsuldur. İnvariantın qiyməti həmişə dəyişməzdir və terminə ad verən 1-ə bərabərdir.

Əvvəllər qiymət cədvəlinin invariantı həm də “T1 → D → T2” ikitərəfli sxemində vasitəçi məhsul rolunu oynayırdı, yəni invariant funksiyası ilə ödəniş vasitəsi funksiyası birlikdə birləşdirilirdi..

İndi buna ehtiyac yoxdur, çünki heç bir daxili dəyəri olmayan “kredit pulları” və müxtəlif “pul surroqatları” yayıldıqdan sonra invariant və ödəniş vasitələrinin funksiyaları bölünmüş və əlaqəni dayandırmışdır.

Ödəniş vasitələri psevdoinvariant halına gəldi, buna görə də bizim dövrümüzdə pul cəmiyyətin pul kimi qəbul etdiyi şeydir.

Buna görə də, bu gün qiymət siyahısı invariant yalnız öz birbaşa rolunu - və ya pulun birinci funksiyasını - bütün digər məhsulların qiymətlərinin ölçüsü kimi yerinə yetirə bilər.

Şəxsi ofislər əvəzinə dövlət bankları

Bu gün bizə fərqli kredit və maliyyə siyasəti lazımdır. Amma milli bankı olan suveren dövlətdə fərqli ola bilər, məqsədi bankirlərin mənfəəti deyil, vahid sistem kimi istehsalın bərpası və inkişafı olacaq.

Nəticə

Bazar iqtisadiyyatı öz əmrləri ilə səmərəsiz hesab edilməlidir və dövrün müasir çağırışlarına cavab vermir. Onu innovativ inkişaf iqtisadiyyatı əvəz etməlidir. Başa düşməliyik ki, özümüzü dəyişməsək ətrafımızdakı dünya dəyişməyəcək. Və hər şeydən əvvəl, ətrafımızdakı dünyaya öz baxışlarında.