Hər il 100 milyard dollar itirməyi dayandırın

2024 Müəllif: Seth Attwood | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-16 15:57

Rusiyanın İqtisadiyyat naziri A. Ulyukayevin avqustun 7-də dərc etdiyi məqalədə müəllifin Rusiya pul-kredit orqanlarının “müqəddəs inəyi” – neft və qaz büdcəsindən sərbəst istifadəni qadağan edən “büdcə qaydası” ilə bağlı cəsarətli mövqeyi sevindirir. gəlirlər. Heç bir ağlı başında olan iqtisadçı bu Qaydanın tətbiqini dəstəkləməsə də, uzun illər davam edən qarşılıqsız tənqidlərdən sonra bu, təbii qəbul olundu. Hətta bəzi sui-qəsd düşüncəli ekspertlər belə qənaətə gəliblər ki, Rusiya büdcə qaydası şəklində ABŞ-da soyuq müharibənin qaliblərinə təzminat ödəyir.

Həqiqətən də, öz mənasında “büdcə qaydası” o deməkdir ki, neft ixracından əldə edilən izafi mənfəət Amerika istiqrazlarında saxlanmalıdır, yəni Rusiya dövlətinin ehtiyaclarına deyil, ABŞ-a kredit verilməsinə yönəldilməlidir. Maraqlıdır ki, ABŞ-ın Rusiyaya qarşı sanksiyaların tətbiqi ilə bağlı qərarlarından və amerikalıların Ukraynada Rusiyaya qarşı müharibəyə faktiki yerləşdirməsindən sonra belə, Rusiya Maliyyə Nazirliyi hökumətə, o cümlədən hərbi kreditlərə daha bir milyard dollar büdcə vəsaiti yatırıb., düşmən xərcləri. Bu, 1941-ci ilin iyununda Almaniyanın SSRİ-yə hücumundan sonra Almaniya hərbi-sənaye kompleksinə lazım olan resursları daşımaqda davam edən sovet təchizatçılarının nizam-intizamını xatırladır.

Biz A. Ulyukayevə neft və qaz gəlirlərinin xaricə cüzi gəlirlə təxminən 1 faiz ixracı siyasətini açıq şəkildə sual altına qoyduğuna görə təşəkkür etməliyik. Axı onları qat-qat yüksək gəlirlilik və mənfəətlə ölkə daxilində yerləşdirmək olardı. Yaxud süni şəkildə yaradılmış büdcə kəsirinin illik 6-7%-lə maliyyələşdirilməsi üçün borc götürməkdən imtina edin. Rusiya büdcəsi götürülmüş və verilmiş kreditlər arasında faiz dərəcələri fərqi əsasında hər il təxminən yüz milyard rubl itirir. Amerika istiqrazlarında dondurulmuş büdcə vəsaitləri isə infrastruktur obyektlərinin tikintisinə, innovativ layihələrə subsidiyalara, mənzil tikintisinə yatırılsaydı, iqtisadi effekt dəfələrlə çox olardı.

Müharibə şəraiti bizi iki onilliklər ərzində Vaşinqtonun tətbiq etdiyi dogmaların lehinə Rusiyanın pul hakimiyyəti orqanları tərəfindən rədd edilən aşkar həqiqətlərə qayıtmağa məcbur edir. Üstəlik, bədnam “büdcə qaydası” sonuncular arasında əsas deyil. Bu “ölü pişik” amerikalılar tərəfindən əkilmişdir ki, Rusiya pul-kredit orqanları Amerika kapitalı tərəfindən inkişaf etməmiş ölkələrin müstəmləkəçiliyini asanlaşdırmaq üçün icad edilmiş Vaşinqton Konsensusunun daha fundamental dogmalarını uddular. Əsas olanlar transsərhəd kapital hərəkətinin liberallaşdırılması, pul kütləsinə kəmiyyət məhdudiyyətləri və total özəlləşdirmə ilə bağlı dogmalardır. Birinci doqmadan sonra xarici investorlar üçün fəaliyyət azadlığına zəmanət verilir, onların əksəriyyəti ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi ilə əlaqəli maliyyə möhtəkirləridir. İkincinin həyata keçirilməsi - sonuncuya strateji üstünlüklər verir, ölkə iqtisadiyyatını daxili kredit mənbələrindən məhrum edir. Üçüncüyə uyğunluq - müstəmləkə edilmiş ölkənin aktivlərinin mənimsənilməsindən super mənfəət əldə etmək imkanı verir.

Hesablamaq asandır ki, 90-cı illərin əvvəllərində 1998-ci ilə qədər Rusiya hökumətinin köməyi ilə təşviq etdikləri maliyyə piramidalarında Rusiyanın özəlləşdirilməsində iştirak etməyə dəvət olunan amerikalı möhtəkirlər qazancın 1000% -dən çoxunu aldılar. Əvvəlcədən bu piramidalardan çıxıb maliyyə bazarını çökdürdülər və sonra on qat ucuz aktivlər almaq üçün geri qayıtdılar. Təxminən 100% daha çox "qaynaq" edərək, 2008-ci ildə yenidən Rusiya bazarını üç dəfə aşağı salaraq tərk etdilər.

Ümumiyyətlə, Vaşinqton Konsensusunun doqmatik siyasətinin həyata keçirilməsi Rusiyaya, müxtəlif hesablamalara görə, bir trilyondan iki trilyona qədər baha başa gəlib. dollarlıq sərmayə ixracatı, 10 trilyondan çox itki. sürtmək. büdcə gəlirləri və iqtisadiyyatın deqradasiyasına çevrilmiş, investisiya sektoru (maşınqayırma və tikinti) əksər elm tutumlu sahələrin məhv olması ilə bir neçə dəfə azalmış, maliyyə mənbələrindən məhrum olmuşdur. Rusiyadan ixrac edilən kapitalın ən azı yarısı Amerikanın maliyyə sistemində məskunlaşdı və yerli istehsalçılardan azad edilən bazar Qərb kampaniyaları ilə ələ keçirildi. Amerikalıların Rusiya rəhbərliyindəki nüfuz agentləri ilə əlverişli şəkildə bəxş etdikləri “ən yaxşı maliyyə nazirləri” və mərkəzi bankir titulları Rusiyaya çox baha başa gəlib.

A. Ulyukayevin başlatdığı müzakirəyə girərək, bazar iqtisadiyyatında əsas şeydən - puldan başlayacağam. Rotşild qəbiləsinin banisi bu sözlərlə hesablanır: “Mənə pul çap etmək hüququnu verin və bu ölkədə qanunları kimin qəbul etməsi məni maraqlandırmır”. 90-cı illərin ortalarından etibarən Rusiyanın pul-kredit orqanları ABŞ və BVF-nin təzyiqi altında pul emissiyasını dollarla formalaşan valyuta ehtiyatlarının artımı ilə məhdudlaşdırdılar. Beləliklə, onlar ABŞ-ın xeyrinə pay gəlirlərindən imtina etdilər və ölkəni daxili kredit mənbəyindən məhrum etdilər, bu da onu hədsiz dərəcədə bahalaşdırdı və iqtisadiyyatı əmtəələrə xarici tələbata tabe etdi. Və 2008-ci ildə antiböhran proqramı çərçivəsində pul-kredit orqanları bu modeldən uzaqlaşsalar da, Rusiyada pul bazasının həcmi hələ də valyuta ehtiyatlarının dəyərindən bir yarım dəfə aşağıdır, uzunmüddətli kreditlər daxili yönümlü sənayelər üçün əlçatmaz olaraq qalır və iqtisadiyyatın monetizasiya səviyyəsi sadə təkrar istehsal üçün tələb olunan minimumun yarısıdır.

Yerli banklar və korporasiyalar daxili kredit mənbələrinin çatışmazlığını xarici kreditlərlə kompensasiya etməyə çalışırlar ki, bu da Rusiyanı maliyyə sanksiyaları qarşısında son dərəcə həssas edir. Qərb banklarının xarici kreditlərinin dayandırılması Rusiya iqtisadiyyatının təkrar istehsalını bir gecədə iflic edə bilər. Və bu, Rusiyanın dünya maliyyə sisteminin əsas donoru olmasına baxmayaraq, ona hər il 100 milyard dollardan çox kapital verir. Sabit və əhəmiyyətli müsbət ticarət balansı ilə biz yox, bizim tərəfimizdən subsidiya alan Qərb tərəfdaşları Rusiyanın dünya maliyyə bazarına çıxışını məhdudlaşdıran sanksiyalardan qorxmalı idilər. Axı bir ölkə aldığından çox satırsa, onun xarici kreditlərə ehtiyacı yoxdur. Üstəlik, onların cəlb edilməsi daxili kredit mənbələrinin milli maraqlar hesabına sıxışdırılmasına səbəb olur.

İqtisadiyyatı dayanıqlı artım trayektoriyasına çıxarmaq və onun təhlükəsizliyini təmin etmək üçün görülməli olan ilk şey dövlət maraqlarına uyğun pul emissiyasını bərpa etmək, müəssisələrin inkişafı və böyüməsi üçün zəruri olan uzunmüddətli kreditlərin verilməsidir. istehsalı. Mərkəzi Bank digər suveren ölkələrdə olduğu kimi, valyuta alışı müqabilində deyil, iqtisadi inkişafın tələblərinə uyğun olaraq kommersiya banklarını yenidən maliyyələşdirməklə dövlətin və özəl biznesin öhdəliklərinə qarşı pul buraxmalıdır.

Pul nəzəriyyəsinin klassiki Tobinin tövsiyələrinə uyğun olaraq, Rusiya Bankının məqsədi investisiya artımı üçün ən əlverişli şərait yaratmaq olmalıdır. Bu o deməkdir ki, kommersiya banklarının yenidən maliyyələşdirilməsi sənaye müəssisələrinin ixtiyarında olan faizlə və investisiya kompleksində elmi-tədqiqat və istehsalat dövrünün müddətinə uyğun olan müddətdə həyata keçirilməlidir. Məsələn, dövlət əhəmiyyətli investisiya layihələrinə kredit verən kommersiya bankları üçün illik 4%-lə 3-5 il, inkişaf institutları üçün illik 2%-lə 10-15 il müddətinə.

2008-2009-cu illərdə bankları xilas etmək üçün verilmiş yüz milyardlarla rublla baş verdiyi kimi, pulun rubla və xaricə qarşı spekulyasiyaya xərclənməsinin qarşısını almaq üçün banklar yenidən maliyyələşdirməni yalnız sənaye müəssisələrinə verilmiş kreditlər və ya artıq alınmış kreditlərin təminatı ilə almalıdırlar. dövlətin və inkişaf institutlarının öhdəlikləri … Eyni zamanda, valyuta və bank nəzarəti normaları kredit resurslarından valyuta spekulyasiyası məqsədilə istifadənin qarşısını almalıdır. Onların qarşısını almaq və qeyri-qanuni kapital qaçışını dayandırmaq üçün eyni Tobinin təklif etdiyi maliyyə spekulyasiyasına vergi tətbiq edilməlidir. Ən azı onların valyuta hissəsi üzrə bütün valyuta əməliyyatları üzrə tutulan və mal və xidmətlərin idxalı zamanı ƏDV ödənişlərinə daxil edilən ƏDV məbləğində.

Yuxarıda təklif olunan tədbirlər iqtisadiyyata onun modernləşdirilməsi və inkişafı üçün lazım olan kredit resursları verəcəkdir. Axı dövlətin yaratdığı kredit öz mənasında iqtisadi artım üçün avans ödənişidir. Mövcud istehsal müəssisələri Rusiya iqtisadiyyatına illik ÜDM-in 8%, investisiyaların 15% artım tempi ilə böyüməyə imkan verir. Bu, kreditin müvafiq olaraq genişlənməsini və iqtisadiyyatın remonetizasiyasını tələb edir. Maliyyə sanksiyaları təhlükəsi altında buna dövlət korporasiyalarının xarici kreditlərinin dərhal eyni faiz dərəcələri və eyni şərtlərlə Rusiya dövlət banklarının kreditləri ilə əvəz edilməsi ilə başlamaq məqsədəuyğundur. Sonra kommersiya banklarının universal vahid şərtlərlə yenidən maliyyələşdirilməsini tədricən genişləndirin və uzadın. Yalnız Rusiya Bankı ABŞ və Aİ-nin anti-Rusiya sanksiyalarını gücləndirərək əsas faiz dərəcəsini artırmamalı, əksinə, onu investisiya sektorunda müəssisələrin gəlirlilik səviyyəsinə endirməlidir.

Təsəvvür edə bilirəm ki, Rusiya iqtisadiyyatının dollarlaşmasının apoloqları bu təkliflərin həyata keçirilməsinin fəlakətə çevriləcəyini necə qışqırmağa başlayacaqlar. Ölkə rəhbərliyini hiperinflyasiya ilə qorxutmaqla, pul kütləsinə kəmiyyət məhdudiyyətləri siyasəti ilə Vaşinqton Konsensusunun tərəfdarları artıq Rusiya iqtisadiyyatını ofşorlar tərəfindən istismar edilən Amerika-Avropa kapitalının xammal koloniyası kimi acınacaqlı vəziyyətə gətiriblər. oliqarxiya. Onlar bilmirlər ki, əsas antiinflyasiya dərmanı maya dəyərinin azaldılmasını, səmərəliliyin artırılmasını, həcmin artırılmasını və məhsulun keyfiyyətinin yaxşılaşdırılmasını təmin edən, inkişaf etmiş və uğurla inkişaf etməkdə olan ölkələrdə malların istehlak xassələri vahidinin qiymətinin daim aşağı salınmasını təmin edən NTP-dir. Ən parlaq misal kimi iqtisadiyyatı ildə 8% böyüyən, ucuzlaşan qiymətlərlə pul kütləsi 30-45% artırılan Çindir. Həqiqətən də kreditsiz innovasiya və investisiya yoxdur. İnflyasiya isə sıfır, hətta mənfi kreditlə mümkündür. Rusiya iqtisadiyyatının iyirmi ildir ki, nümayiş etdirdiyi şey budur ki, pul-kredit orqanları kapitalın ixracına göz yumur və pul kütləsinin artımını süni şəkildə məhdudlaşdırır, monopoliyalar isə istehsalın daralmasını kompensasiya etmək üçün daim qiymətləri şişirdirlər.

Artıq emissiyanın inflyasiyaya səbəb olacağına heç kim şübhə etmir. Necə ki, həddindən artıq suvarma bataqlığa səbəb olur. Ancaq pul siyasəti sənəti, bağbanın məharəti kimi, pul axınının istehsal sferasını tərk etməməsinə və maliyyə bazarında təlatüm yaratmamasına diqqət yetirərək optimal emissiya səviyyəsini seçməkdir. İnflyasiya risklərinin qarşısını almaq üçün maliyyə balonlarının yaranmasının qarşısını almaq üçün bank və maliyyə nəzarətini gücləndirmək lazımdır. Kommersiya banklarının yenidən maliyyələşdirilməsi üçün buraxılan pullar yalnız istehsal fəaliyyətinin kreditləşdirilməsi üçün istifadə edilməlidir ki, bu da nəzarət alətləri ilə yanaşı, layihənin maliyyələşdirilməsi prinsiplərinin tətbiqini tələb edir. Eyni zamanda, biznesə düzgün perspektivli inkişaf sahələrini seçməyə kömək edəcək strateji planlaşdırma və elmi-texniki tərəqqinin stimullaşdırılması mexanizmlərinin tətbiqi vacibdir.

Dünya iqtisadiyyatının dominant texnoloji nizamın dəyişməsi nəticəsində yaranmış struktur böhranı şəraitində inkişafın prioritet istiqamətlərinin düzgün seçilməsi son dərəcə vacibdir. Məhz belə dövrlərdə geridə qalmış ölkələrin dünya liderləri sırasına texnoloji sıçrayış üçün fürsət pəncərəsi açılır. İnvestisiyaların yeni texnoloji nizamın əsas texnologiyalarının inkişafına yönəldilməsi onlara digərlərindən daha erkən iqtisadi artımın yeni uzun dalğasına getməyə, texnoloji üstünlüklər əldə etməyə, milli iqtisadiyyatın səmərəliliyini və rəqabət qabiliyyətini yüksəltməyə və köklü surətdə təkmilləşdirməyə imkan verir. onların dünya əmək bölgüsündə tutduğu mövqe. Texnoloji sıçrayışların dünya təcrübəsi belə siyasətin zəruri parametrlərini göstərir: yığılma əmsalının indiki 22%-dən 35%-ə yüksəldilməsi, bunun üçün - iqtisadiyyatın kredit imkanlarının iki dəfə artırılması və müvafiq olaraq onun monetizasiyasının artırılması; resursların yeni texnoloji nizamın perspektiv artım sahələrinə konsentrasiyası.

Dünya daha bir neçə il davam edəcək və liderlərin yeni tərkibi ilə yeni texnoloji nizama əsaslanan yeni uzun dalğalı iqtisadi canlanma ilə başa çatacaq ciddi dəyişikliklər dövrünə qədəm qoyub. Rusiyanın yeni texnoloji nizamın artımının hərtərəfli stimullaşdırılmasına əsaslanan qabaqcıl inkişaf siyasətinə keçiddə hələ də onların arasında olmaq şansı var. İyirmi il ərzində aparılan makroiqtisadi siyasətin bilik tutumlu sənayenin əksər sahələri üçün fəlakətli nəticələrinə baxmayaraq, ölkədə texnoloji sıçrayış üçün zəruri olan elmi-texniki potensial hələ də mövcuddur. Elmlər Akademiyasının özəlləşdirilməsi və bürokratlaşması ilə yox, uzunmüddətli ucuz kreditlərlə dirçəlsə.

Prioritet inkişaf siyasətinə keçidlə “büdcə qaydası” məsələsi düzgün tərtibat qazanır. Neftin qiymətinin qalxmasından yaranan fürsətçi büdcə gəlirləri başqasının deyil, öz iqtisadiyyatının kreditləşməsinə yatırılmalıdır. Onların hesabına inkişaf büdcəsi formalaşdırılmalı, onun vəsaiti yeni texnoloji qaydada istehsalın inkişafı üçün elmi-tədqiqat və innovativ layihələrin maliyyələşdirilməsinə, habelə bunun üçün lazımi infrastrukturun yaradılmasına sərmayə qoyulmasına yönəldilməlidir. ABŞ Xəzinədarlıqlarında valyuta ehtiyatları yaratmaq əvəzinə, artıq valyuta gəlirləri qabaqcıl texnologiyanın idxalına xərclənməlidir. Makroiqtisadi siyasətin məqsədi inflyasiyanın aşağı salınması üçün pul kütləsinin məhdudlaşdırılması deyil, iqtisadiyyatın yeni texnoloji nizama əsaslanaraq modernləşdirilməsi və inkişafı üçün kreditlərin artırılmasından ibarət olmalıdır. Xərclər azaldıqca, keyfiyyət yaxşılaşdıqca, mal və xidmətlərin istehsalının həcmi artdıqca sonuncu azalacaq.

Dünya böhranının məntiqi təbii olaraq beynəlxalq rəqabətin kəskinləşməsinə gətirib çıxarır. Yüksələn Çinlə rəqabətdə liderliyini qoruyub saxlamaq üçün ABŞ maliyyə hegemonluğunu və elmi-texniki üstünlüyünü saxlamaq üçün dünya müharibəsini qızışdırır. Ukraynada anti-Rusiya təcavüzünün güclənməsi ilə paralel olaraq iqtisadi sanksiyalar tətbiq edən ABŞ Rusiyanı məğlub etməyə və onu Aİ kimi öz maraqlarına tabe etməyə çalışır. Vaşinqton konsensusunun siyasətini davam etdirərək və kredit ekspansiyasını saxlayaraq monetar hakimiyyət xarici sanksiyaların mənfi təsirlərini gücləndirir, iqtisadiyyatı depressiyaya sürükləyir və inkişaf şanslarından məhrum edir.

ABŞ və onun NATO müttəfiqlərinin Rusiyaya qarşı müharibəsi getdikcə güclənir. Manevr etmək üçün getdikcə daha az vaxt var. Bu müharibədə məğlub olmamaq üçün makroiqtisadi siyasət dərhal yeni texnoloji nizama əsaslanan modernləşmə və inkişaf məqsədlərinə tabe edilməlidir.