Rusiya necə yoxsullaşır: Alfa Bankın ekspertləri

2024 Müəllif: Seth Attwood | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-16 15:57

Rusların banklarda saxladıqları vəsaitlərin depozitlərdə deyil, cari hesablarda payı 10 ildə rekord həddə çatdı, Alfa-Bank aşkar etdi. Ekspertlər bunu əmanətlərdən pul axını və bankların avro ilə depozit açmaqdan imtinası ilə əlaqələndirirlər.

2019-cu ildə Rusiya banklarındakı cari hesablardakı fiziki şəxslərin vəsaitlərinin payı cəlb olunmuş pərakəndə resursların ümumi həcminin 26%-nə çatdı - bu, Alfa-Bank analitiklərinin araşdırmasına görə, ən azı 2010-cu ildən bəri rekord göstəricidir (RBC var). Mütləq ifadədə cari hesablardakı vəsaitlərin həcmi 8 trilyon rubla çatıb ki, bu da 2018-ci ilin sonundakı qalıqlardan 19,4% çoxdur. Son üç ildə Rusiyanın cari hesablardakı əmanətlərinin həcmi praktiki olaraq iki dəfə artmışdır.

Ruslar niyə hesablarda pul saxlayırlar

Cari hesablardakı şəxsi əmanətlərin artımı qismən depozitlərdən vəsait axını ilə izah edilə bilər, Alfa-Bank-ın baş iqtisadçısı Natalia Orlova qeyd edir: “Bir tərəfdən əhalinin bir hissəsi yoxsullaşdı və bu müştərilər heç bir şey edə bilməzlər. daha uzun müddətə qənaət edirlər, buna görə də onlar cari hesablarda pul saxlayırlar. Digər tərəfdən, aşağı faiz dərəcələri əhəmiyyətli qənaəti olan müştəriləri alternativ alətlər axtarmağa məcbur edir və hesabları yoxlamaq çox vaxt yeni investisiyalar haqqında qərar qəbul edilənə qədər tranzit alət ola bilər.

Fiziki şəxslərin cari hesablardakı vəsaitlərinin payının artması bankların əmanət hesabları üzrə təkliflərinin artması ilə bağlıdır, Ekspert RA-nın bank reytinqləri üzrə kiçik direktoru Yekaterina Şurikhina təklif edir. O, belə məhsullar üzrə dərəcələrin artıq müddətli əmanətlərin gəlirliliyinə yaxın olduğuna diqqət çəkir. “Əmanət hesabı müştəri üçün əlverişlidir, çünki o, vəsaitlərin doldurulması və xərclənməsi üçün daha çevik şərtlərə malikdir. Banklar üçün - ona görə ki, tarif siyasəti müştərinin xəbərdarlığı ilə birtərəfli qaydada dəyişdirildikdə, əmanət üzrə tariflər onun qüvvədə olduğu müddət ərzində müqavilədə müəyyən edildikdə, onun üzrə tarifə yenidən baxıla bilər”, - analitik qeyd edir.

Moody's-in baş analitiki Semyon İsakov deyir ki, ötən il istehlakçıların seçiminə kredit təşkilatlarının xarici valyutada depozitlərin cəlb edilməsi siyasəti təsir göstərə bilərdi. “Bir çox banklar avro ilə depozit açmağı dayandırıb. Müştərilər getdikcə daha çox avroları yalnız yoxlama hesablarında saxlamağa məcbur olurlar. Dollarla depozitlər üzrə faiz dərəcələri də əhəmiyyətli dərəcədə aşağı düşdü, bu da uzunmüddətli dollar depozitlərinin açılmasını daha az cəlbedici etdi dedi.

Müştərilər, həqiqətən, getdikcə daha çox pulu depozitlərdə deyil, hesablarda saxlayırlar, sorğuda iştirak edən bankların əksəriyyəti RBC-yə təsdiqlənmiş fiziki şəxslərdən vəsait cəlb etmək baxımından ilk 20-likdir.

• "Biz axını görmürük - yəni bu vəsaitlərin sonradan hesablara yatırılması ilə müddətli əmanətin bağlanması - biz böyük miqdarda pul görmürük, lakin müştərilər investisiya qoymaq üçün getdikcə daha çox əmanət hesablarını seçirlər." Otkritie Bankın Əmanət və İnvestisiya Biznesi Departamentinin rəhbəri Aleksandr Borodkin deyir. Onun sözlərinə görə, il ərzində Otkritie fiziki şəxslərin cari hesabları portfelində doqquzuncu yerdən beşinci yerə yüksəlib.
• VTB tendensiyanı kart ödənişlərinin artan populyarlığı və əmanət hesablarının populyarlaşması ilə əlaqələndirir, bank nümayəndəsi bildirib.
• Bankın qeyri-kredit məhsulları departamentinin rəhbəri Maksim Stepoçkin bildirib ki, Raiffeisenbank müştərilərin əmanət hesablarına artan marağını depozitlər üzrə aşağı faizlərlə izah edir.
• “MKB vəziyyətində axınların yenidən bölüşdürülməsi 2019-cu ilin yanvar ayında məhsul xəttində əmanət hesabının tətbiqi ilə izah olunur. Müddətli əmanətlərin cari (yığımlı) ilə tam dəyişdirilməsi haqqında danışmaq tezdir "deyə Moskva Kredit Bankının Pərakəndə və Elektron Biznesin İnkişafı Direktorluğunun rəhbəri Aleksey Oxorzin deyir.
• Kredit təşkilatının nümayəndəsi bildirib ki, Alfa-Bank depozitlərdən cari hesablara vəsait axınını yalnız avroda olan məhsullar üzrə qeydə alıb. "2019-cu ilin iyun ayından etibarən bank bazardakı bir çox digər banklar kimi avro ilə müddətli depozitlər cəlb etmir və buna görə də müştərilər cari / əmanət hesablarında vəsaitlərini avro ilə yerləşdirirlər" dedi.
• Uralsib Bank fiziki şəxslərin cari hesablara cəlb edilməsində artım qeydə alıb, lakin bunu müştərilərin əmanətlərə marağının azalması ilə əlaqələndirmir. “Şübhəsiz ki, müştərilərin bəziləri əmanət müddətinin sonunda müxtəlif növ cari hesabların xeyrinə seçim edirlər. Amma depozit portfeli bu gün dövriyyədə qalır”, - kredit təşkilatının nümayəndəsi bildirib.
• Sovcombank müştəri vəsaitlərinin artımını həm əmanətlərdə, həm də əsas kart olan "Halva"da qeyd edir, - bankın İdarə Heyəti sədrinin birinci müavini Sergey Xotimski deyir.

Banklar üçün risklər artırmı?

Pərakəndə maliyyələşmədə cari hesabların artan payı bankların faiz dərəcələrinin aşağı salınması dövrünə uyğunlaşdığını göstərir, Orlova qeyd edir. Vəsaitlərin cəlb edilməsinin dəyəri nöqteyi-nəzərindən banklar üçün sabit faizli depozitlərdən daha çox cari hesablara üstünlük verilir, lakin bu yanaşma müəyyən risklər daşıyır.

İcmalda Alfa Bankın analitikləri əsas bank bazarlarında aktivlərin (verilmiş kreditlərin, xüsusən də ipotekaların) ödəmə müddəti ilə öhdəliklər arasında artan uyğunsuzluğu qeyd edirlər. “Problem ondadır ki, bununla əlaqədar olaraq sistemdə faiz dərəcəsi riskləri toplanır: öhdəliklər qısalır, aktivlər isə uzanır. Hələ ki, qısamüddətli maliyyələşdirmə banklar üçün faydalıdır, lakin məzənnə dövrü dəyişdikdə problemlər yarada bilər”, - Orlova izah edir. Əvvəllər Rusiya Bankı da bankların balans hesabatlarının aktiv və passiv tərəflərinin ödəmə müddətinin artdığını göstərib: faiz dərəcələrinin artması halında öhdəliklər aktivlərdən daha tez yenidən qiymətləndirilə bilər.

Sberbank-ın baş analitiki Mixail Matovnikov faiz dərəcəsi riski baxımından heç bir təhlükə görmür, lakin hesab edir ki, vəsaitlərin hesablara axını ilə bağlı mövcud vəziyyət likvidlik risklərinin yığılmasından xəbər verir. “Baxmayaraq ki, bunun dramatik bir artım olduğunu söyləməzdim”, o vurğulayır.

“Mümkün vəsait axını risklərinə gəlincə, bank sistemindəki turbulentlik şəraitində onları həm cari hesablarda, həm də müddətli depozitlərdə müqayisə etmək olar. Fiziki şəxslər ənənəvi olaraq banklar ətrafında məlumat fonuna həssasdırlar və mənfi məlumatlar göründükdə, faiz itkisi ilə əmanətləri vaxtından əvvəl dayandırmaq da daxil olmaqla, pul vəsaitlərini çıxarmağa üstünlük verirlər deyə Şurikhina razılaşır.

Matovnikovun sözlərinə görə, cari hesablar üzrə əmanətlərin artımı bankların gözlədiyi effekti verməyib. “Ödənişləri həm cari hesablar, həm də depozitlər üzrə həyata keçirən bankların sayı artır. Məsələn, kart balansına faiz hesablanır. Bunlar belə “kvazzidepozit” məhsullarıdır. Belə hesablar üzrə dövriyyə aşağıdır, ona görə də banklar üçün cari hesablar bahalaşır. Bəzi banklar maliyyələşdirmə xərclərinə qənaət edə biləcəklərinə inanırdılar, lakin onlardan heç də hamısı faydalanmadı. Orta hesabla, pərakəndə satışda bankların maliyyələşdirilməsinin dəyəri artdı deyə analitik yekunlaşdırır.