Pulun ölümü və alternativ iqtisadiyyat

2024 Müəllif: Seth Attwood | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-16 15:57

Qərbin Mərkəzi Bankları niyə dünya iqtisadiyyatını pulla doldurur? Nəyə görə çap maşınlarının məhsulları getdikcə daha çox pul izlərini itirir? Müasir parazitar iqtisadiyyata alternativ nədir? Professor Valentin Katasonovun cavabları.

Aparıcı Qərb ölkələrinin mərkəzi bankları dünya iqtisadiyyatını pulla doldurur. Bu, ilk növbədə, 2007-2009-cu illərin maliyyə böhranından sonra ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi, İngiltərə Bankı, Avropa Mərkəzi Bankı (AMB) və digər mərkəzi bankların fəaliyyət göstərməsində özünü göstərir. kəmiyyət yumşaldılması (QE) proqramlarının həyata keçirilməsinə başladı. Onlar hər il dövriyyə kanallarına yüz milyardlarla dollar, avro, funt sterlinq və digər valyutalar yeridərək borc qiymətli kağızlarını (o cümlədən aşağı keyfiyyətli) almağa başladılar. Eyni zamanda, mərkəzi banklar passiv və aktiv əməliyyatlar üzrə faiz dərəcələrinin ardıcıl olaraq aşağı salınması siyasətini həyata keçirməyə başladılar. Nəticədə, İsveç, Danimarka, İsveçrə, Yaponiya, eləcə də AMB-nin mərkəzi banklarının depozitləri üzrə faiz dərəcələri mənfi əraziyə keçdi. Nəinki çoxlu pul olub, o, demək olar ki, pulsuz olub.

Paradoks ondan ibarətdir ki, Qərbin aparıcı mərkəzi banklarının belə monetar ekspansiyası real iqtisadiyyatın inkişafına səbəb olmadı, əksinə onu çıxılmaz vəziyyətə salmağa başladı. Bunun bir neçə səbəbi var. Birincisi, pul çap maşınlarının istehsalının artan hissəsi spekulyativ oyunların həyəcanının alovlandığı maliyyə bazarlarına gedir. Pul real sektora girmir, yüksək və sürətli qazanc gözləmirlər. İkincisi, çap maşınlarının istehsalı getdikcə daha çox pul xüsusiyyətlərini itirir. Bu gün pulun köməyi ilə mal və xidmətlərin nə dəyərini, nə də qiymətini ölçmək artıq mümkün deyil. Bunun bariz nümunəsi neft qiymətləridir və il ərzində bir neçə dəfə dəyişə bilər. Məsələ ondadır ki, neftin qiyməti elə bir alətlə ölçülməyə başladı ki, biz pulu ancaq ətalətlə adlandırırıq. Əslində bu, sərvətin pul sahiblərinin - mətbəələrə nəzarət edənlərin xeyrinə spekulyasiya, manipulyasiya və yenidən bölüşdürülməsi üçün bayağı bir vasitədir. Mübaliğəsiz demək olar ki, biz bu gün pulun ölümünün şahidi oluruq.

İqtisadiyyatın real sektorunda istehsalla məşğul olanlar bütün bunları öz dərilərində hiss edirlər. Sənaye istehsalı, kənd təsərrüfatı, tikinti, nəqliyyat sahəsində şirkətlər uzunmüddətli investisiyalar qoya, uzunmüddətli müqavilələr bağlaya, perspektivli elmi-tədqiqat və inkişaf işləri ilə məşğul ola bilməzlər. Hətta normal ticarət edə bilmirlər. Dövriyyə kapitalı yetərincə deyil (bütün pullar möhtəkirlərin əyləndiyi maliyyə platformalarına gedirdi) və belə olduqda belə, valyuta məzənnələrinin kəskin dəyişməsi, pulun inflyasiya ilə ucuzlaşması, əmtəə bazarlarında eniş və enişlərlə bağlı müxtəlif risklər mövcuddur. Müasir əmtəə istehsalçıları pul kimi universal mübadilə vasitəsinin hələ də olmadığı bir vaxtda əcdadlarımızın min illər əvvəl olduğu vəziyyətdədirlər.

Təbii ki, əmtəə istehsalçıları pulun öldüyü dövrə uyğunlaşmağa çalışırlar. Yeni iqtisadi əlaqələr qurulur. Bu yeni münasibətlər fərqli adlanır: alternativ, qeyri-ənənəvi, pulsuz, əmtəə mübadiləsi, barter… Alternativ iqtisadi münasibətlərin bütün kompleksini üç əsas qrupda ümumiləşdirmək olar:

- pulun heç bir formada istifadəsini nəzərdə tutmayan sırf əmtəə birjası;

- rəsmi puldan istifadəni minimuma endirmək üçün nəzərdə tutulmuş qismən əmtəə birjası;

- əmtəə birjası, alternativ puldan, yəni rəsmi statusu olmayan puldan istifadəyə əsaslanan).

İqtisadi münasibətlərin alternativ formaları bir neçə səviyyəyə malik ola bilər:

- yerli (bir şəhər, rayon, qəsəbə daxilində birjalar);

- milli (bir ölkə daxilində mübadilələr);

- beynəlxalq (müxtəlif milli yurisdiksiyalara aid olan qurumlar arasında mübadilələr).

Alternativ iqtisadi münasibətlərin inkişafı pul sahiblərinin kifayət qədər fəal müqaviməti ilə qarşılaşır. Bu heç də təəccüblü deyil, çünki istənilən alternativ iqtisadi münasibətlər mərkəzi bankların nağd pul emissiyasında inhisarını və özəl bankların nağdsız (depozit) pul emissiyasında inhisarını pozur. Müxtəlif ölkələrin mərkəzi bankları və hökumətləri müxtəlif bəhanələrlə təsərrüfat subyektlərinin bu cür “yaradıcılığına” qarşı barışmaz mübarizə aparırlar. Yeri gəlmişkən, bu, alternativ iqtisadi münasibətlərin əhəmiyyətli hissəsinin iqtisadiyyatın “kölgə” sektorunda olması faktını izah edir.

1. Sırf əmtəə mübadiləsi əməliyyatları. Belə əməliyyatların klassik forması barterdir. Klassik barterdən əlavə, “çox əmtəəli” barter getdikcə populyarlaşır - onlarla, yüzlərlə və minlərlə təsərrüfat subyektinin iştirak edə biləcəyi sxemlər.

2. Qismən barter əməliyyatları. Onlar rəsmi pulların istifadəsini minimuma endirmək üçün nəzərdə tutulub. Bir qayda olaraq, valyutadan istifadə elementləri beynəlxalq əməliyyatların geniş sinfində (“əks ticarət”) mövcuddur. Əks ticarət iki ölkədən mal və xidmətlərin tədarükü üçün nağd ödənişi nəzərdə tutur, lakin tədarükün xərc balansı prinsipi tətbiq edilir. Əməliyyat texnikası çox fərqli ola bilər. Məsələn, A ölkəsindən tədarükçülərin ixrac gəlirləri onların bank hesablarında toplana bilər və sonra B ölkəsindən mal idxalına xərclənə bilər. Bu halda siz sabit valyutalardan (ABŞ dolları, avro, ingilis funtu) istifadə etməkdən uzaqlaşa bilərsiniz. sterlinq), əks ticarət iştirakçılarının milli valyutalarına güvənərək.

Əks-ticarət idxalın ödənilməsi üçün bank hesabında olan ixrac gəlirlərinin istifadəsi kimi öhdəlikləri nəzərdə tutmasa belə, balans prinsipi iştirakçı ölkələr üçün hələ də vacibdir, çünki onlara öz ticarət və ödəniş balanslarının sabitliyinə nəzarət etməyə imkan verir ki, bu da milli valyutanın məzənnəsinin sabitliyini qorumaq üçün vacibdir.

Əks-ticarətin daha məşhur formalarından bəziləri bunlardır: Kommersiya əsaslı ofset əməliyyatları; əks satınalmalar; sənaye əməkdaşlığı müqavilələri əsasında kompensasiya əməliyyatları; istifadə edilmiş məhsulların geri qaytarılması; tollinq xammalı ilə əməliyyatlar (tollinq) və s. Sadalanan formalardan ən mürəkkəbi sənaye kooperasiyası müqavilələrinə əsaslanan kompensasiya əməliyyatlarıdır. Əslində, bu, artıq sadəcə bir əmtəə mübadiləsi əməliyyatı deyil, investisiyaların mallara dəyişdirilməsi əməliyyatıdır. Bir qayda olaraq, bu sxemdə investora kredit kapitalı verən kreditor da var.

Burada müxtəlif klirinq - iqtisadi münasibətlər iştirakçılarının qarşılıqlı pul tələblərini və öhdəliklərini nəzərə almağa imkan verən mexanizmlər haqqında danışmaq lazımdır. Çox vaxt klirinq mərkəzinin funksiyalarını bank yerinə yetirir. Klirinq sxemi pul tələbləri və öhdəlikləri balansının vaxtaşırı təsbit edilməsini nəzərdə tutur. Balans əvvəlcədən müəyyən edilmiş valyutada (klirinq valyutası) ödənilə (ödənilə bilər). Mənfi balansı olan klirinq üzvünə borc vermək mümkündür. Mənfi balansı əmtəə tədarükü ilə də ödəmək mümkündür. İkinci Dünya Müharibəsindən sonra dünyada valyuta qıtlığı hökm sürdüyü zaman ikitərəfli və çoxtərəfli valyuta klirinqi beynəlxalq ticarətin inkişafında mühüm rol oynamışdır. Keçən əsrin 70-ci illərində Bretton Woods pul sistemi dağıdılanda ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin mətbəəsində “qızıl əyləc” götürüldü (ABŞ dollarının emissiyasını əhatə edən qızıl ehtiyatı ləğv edildi). Həmin vaxtdan valyuta klirinq müqavilələrinin məqsədyönlü şəkildə məhv edilməsinə başlanıldı, çünki onlar vaxtaşırı ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin məhsullarına tələbi azaldır. Bu gün Vaşinqtonun dollar diqtəsinə alternativ olaraq valyuta klirinqinə maraq yenidən artmaqdadır.

3. Alternativ pula əsaslanan əmtəə mübadiləsi əməliyyatları. İqtisadi münasibətlərin bütün iştirakçılarının aktiv şəkildə pul kimi başa düşülən ABŞ dollarına məcbur edildiyi müasir dünyada sağ qalmağın yollarından biri də alternativ pul yaratmaqdır. Yəni elə pullar ki, faktiki olaraq öz iqtisadi funksiyalarını yerinə yetirə bilirdilər (ilk növbədə dəyər ölçüləri və mübadilə vasitələri). Dünyanın müxtəlif ölkələrində ayrı-ayrı şəhər və rayonlar səviyyəsində külli miqdarda yerli pullar meydana çıxır. Təbii ki, belə yerli pullar rəsmi pulları tamamilə sıxışdırmır, lakin bəzi hallarda yerli əhalinin rəsmi pula ehtiyacı iki və ya daha çox dəfə azala bilər. Yerli pullar kompüterdə kağız işarələr və ya qeydlər şəklində region daxilində istehsal olunan əmək məhsullarının mübadiləsini gücləndirir. Alternativ pulların geniş çeşidi arasında barter pulunu xüsusilə vurğulamağa dəyər.

Bir çox ekspertlər etiraf edirlər ki, dünyada artan qeyri-sabitlik şəraitində ticarət və hesablaşmaların alternativ (qeyri-ənənəvi) üsulları mövzusu getdikcə aktuallaşır.